中國航空貨運物流行業(yè)發(fā)展研究報告
2023年08月14日
一、中國航空貨運物流行業(yè)概況
1、定義及特點
航空貨運物流業(yè)是采用航空運輸?shù)确绞剑瑢崿F(xiàn)物品實體流動以及延伸服務(wù)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)體系，集成融合運輸、倉儲、配送、信息等多種服務(wù)功能，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要支撐。相比其他運輸方式，航空物流具有運輸時效高、空間跨度大、運輸安全準(zhǔn)確等特點，在鮮活產(chǎn)品、精密儀器、商務(wù)文件、醫(yī)藥產(chǎn)品等高附加值產(chǎn)品的運輸上有著得天獨厚的優(yōu)勢。航空物流具有以下特點：
（1）運輸時效高：航空物流主要采用飛機(jī)作為運輸工具，因此是目前世界上最快捷的運輸方式之一。基于這一特點，航空物流適用于一些對時間有較高要求的特種貨物，例如鮮活海產(chǎn)品或農(nóng)產(chǎn)品、商務(wù)文件等。
（2）空間跨度大：除了運輸速度快外，飛機(jī)運輸也能跨過地理因素的限制，更有利于國際運輸。因此許多跨境電商產(chǎn)品也更適合于航空運輸?shù)姆绞健?/span>
（3）運輸安全準(zhǔn)確：航空物流的操作流程較為嚴(yán)格，并可以較好地適配運輸商品對溫度、濕度等的特殊要求，損壞率低，安全性好，對鮮活產(chǎn)品、醫(yī)藥產(chǎn)品等運輸儲藏條件要求較高的商品極為適合。
基于以上特點，航空物流已經(jīng)成為高附加值貨物運輸?shù)闹匾绞?。此外，在?jīng)歷過去幾年的歷史性增長后，航空物流市場正在復(fù)蘇，邁向更加正常的發(fā)展步伐。在全球運輸網(wǎng)絡(luò)中，航空物流將繼續(xù)作為運輸高價值貨物的關(guān)鍵推動力，在不斷擴(kuò)張的市場中提升運量。根據(jù)波音公司發(fā)布的2022年《世界航空貨運預(yù)測報告》（WACF），未來20年航空貨運服務(wù)需求將保持強勁態(tài)勢，全球航空貨運量將翻番。未來20年全球貨機(jī)機(jī)隊將凈增長超過1,300架，達(dá)到3,600架以上，其中亞太地區(qū)將接收所有貨機(jī)中的近40%，具有最強的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
2、主要名稱術(shù)語解釋
3、產(chǎn)業(yè)鏈組成：航空承運為核心環(huán)節(jié)
航空貨運產(chǎn)業(yè)鏈上游包括貨運代理、地面物流、機(jī)場作業(yè)，中游為核心環(huán)節(jié)——航空承運，下游則包括機(jī)場作業(yè)和地面物流。
貨運代理企業(yè)作為貨物收貨人代理人、發(fā)貨人代理人或者作為獨立經(jīng)營人，根據(jù)客戶的要求或指示，從事與運送合同有關(guān)的活動，如儲貨、報關(guān)、驗收、收款等，代表企業(yè)有中國外運和華貿(mào)物流。地面物流指發(fā)貨地或收貨地到機(jī)場段的運輸，承運企業(yè)有順豐控股等快遞物流企業(yè)以及交運股份等專業(yè)貨運企業(yè)等。機(jī)場作業(yè)環(huán)節(jié)指貨物到達(dá)機(jī)場后的倉儲、運輸?shù)?，多由機(jī)場完成，代表企業(yè)包括白云機(jī)場、深圳機(jī)場、首都機(jī)場等。中游航空承運是航空貨運的核心環(huán)節(jié)，參與者多為航空公司或有航空業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，例如中國國航、南方航空、東方航空、順豐控股、圓通速遞等。
表1：航空貨運產(chǎn)業(yè)鏈簡析
表2：航空貨運產(chǎn)業(yè)鏈單位簡況
4、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征
（1）周期性
航空物流行業(yè)作為服務(wù)業(yè)，與社會經(jīng)濟(jì)活動、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況關(guān)聯(lián)度較大，因此航空貨運量趨勢受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和國民收入的變動影響顯著。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展階段，貨物往來頻繁，人民群眾消費需求較高，航空物流行業(yè)也迎來快速發(fā)展期；在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩或衰退期，則對航空物流的需求也會下降，行業(yè)增速也同樣會放緩。
（2）區(qū)域性
航空物流行業(yè)具有明顯的區(qū)域性特征。從供給端看，航空運輸需要機(jī)場這一基礎(chǔ)設(shè)施，民航航線亦需要圍繞民航機(jī)場運營。由于機(jī)場投資額巨大，機(jī)場的分布或者民用航空運輸市場均集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市及地區(qū)。而從需求端看，航空物流行業(yè)的需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平直接相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)或活躍的地區(qū)需求量會相對更大，從事物流的企業(yè)和從事供應(yīng)鏈貿(mào)易的企業(yè)也相對較多。因此，京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，往往擁有更為密集的機(jī)場布局資源，同時也更為靠近市場，因此成為了航空物流行業(yè)的重點覆蓋區(qū)域。
（3）季節(jié)性
航空物流行業(yè)呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征，在節(jié)日消費高峰以及每年第四季度社會貿(mào)易和運輸業(yè)務(wù)高峰，巨大的業(yè)務(wù)需求對航空物流企業(yè)的峰值處理和投遞能力提出了較高的要求。此外，隨著電商逐漸成為航空物流行業(yè)的重要客戶，包括“618”、“雙十一”以及美國“黑色星期五”等電商促銷活動，也對航空物流行業(yè)提出了新的季節(jié)性需求，航空物流業(yè)的季節(jié)性特征也將更為顯著。
二、中國航空貨運物流行業(yè)市場發(fā)展概況
1、發(fā)展史——我國航空貨運行業(yè)發(fā)展史
我國航空貨運物流行業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段：
第一階段是1997年以前，我國航空貨運發(fā)展尚未起步，“以客帶貨”是該階段中國航空貨運發(fā)展的主導(dǎo)模式。此時國內(nèi)航空貨運市場主要以中外合資企業(yè)為主，包括DHL、FedEx、UPS等國外快遞企業(yè)紛紛與中國企業(yè)簽訂合作協(xié)議，組建合資企業(yè)，并獲得直飛中國航權(quán)。
第二階段是1997年，以中國郵政航空有限公司正式運作，開起中國貨運航空企業(yè)發(fā)展的序幕。此后，包括三大航在內(nèi)的擁有全貨機(jī)的航空企業(yè)開始推進(jìn)“客貨并舉”戰(zhàn)略，建立專業(yè)化的貨運航空企業(yè)或貨運部。2004年初，中國民航局頒布的《關(guān)于加快發(fā)展國內(nèi)航空貨運若干政策措施的意見》提出“放寬國內(nèi)航空貨運市場準(zhǔn)入”，進(jìn)一步鼓勵發(fā)展全貨運航空企業(yè)。其后貨運航空企業(yè)迎來快速發(fā)展。包括翡翠航空、東海航空、長城航空在內(nèi)的一系列貨運航空企業(yè)于2004-2008年間相繼開航。
第三階段是2008年開始的貨運航空領(lǐng)域的企業(yè)整合。受全球金融危機(jī)的影響，貨運航空企業(yè)市場格局發(fā)生重大調(diào)整。2010年中貨航、上貨航與長城航空重組為新的中貨航，翡翠航空、銀河貨航于2012年停止運營。東海航空、揚子江航空則轉(zhuǎn)向客運業(yè)務(wù)。在此期間，占據(jù)物流價值鏈高端、具有較強風(fēng)險抵抗能力的快遞航空企業(yè)迅速崛起。如順豐航空、圓通貨航陸續(xù)開始運營，標(biāo)志著航空快遞與航空貨運的競爭逐漸拉開帷幕，更多的航空貨運企業(yè)也朝著管理精細(xì)化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化與資源整合化的趨勢發(fā)展。
第四階段則是以跨境電商快速發(fā)展的2013年為起點。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)走向普及，人們的消費習(xí)慣逐漸發(fā)生變化，再加上中國政府對于跨境電商的大力支持，跨境電商行業(yè)逐漸進(jìn)入了“黃金時代”。2013年到2019年，我國出口貿(mào)易繼續(xù)高速增長，跨境電商產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步壯大，出現(xiàn)了大量的跨境電商產(chǎn)業(yè)帶。近年來，人們的消費習(xí)慣持續(xù)向線上轉(zhuǎn)移，疊加全球供應(yīng)鏈?zhǔn)苡绊懴轮袊圃鞓I(yè)的獨特優(yōu)勢，推動跨境電商行業(yè)的爆發(fā)。作為跨境電商產(chǎn)品的最佳載體，航空物流行業(yè)也迎來了新的發(fā)展階段，更加關(guān)注產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、時效性和用戶體驗，不斷提高自身的競爭力。并由傳統(tǒng)的港到港的干線運輸，朝著門到門的履約服務(wù)方向轉(zhuǎn)變，為客戶提供專家式的一體化物流解決方案。
2、現(xiàn)狀——我國航空貨運物流行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展
近年來，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長以及政策的大力支持下，我國航空物流行業(yè)整體保持平穩(wěn)較快增長。2011年以來，我國民航貨郵運輸量保持整體增長，從2011年的557.5萬噸增長至2019年的753.1萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)3.83%。2020年，受到不可抗力因素沖擊，航空物流市場需求有所下滑，疊加行業(yè)可用運力減少對供給端的影響，民航貨郵運輸量有所下滑。2021年相關(guān)不可抗力因素的影響減輕，航空物流行業(yè)迎來了短暫的復(fù)蘇。2022年，受相關(guān)不利因素進(jìn)一步增強的影響，我國全行業(yè)完成貨郵運輸量607.6萬噸，同比減少17.0%，運輸量再次下滑。2023年以來，隨著不可抗力因素的逐漸消除，市場需求情況逐漸好轉(zhuǎn)，以及國家對于航空物流行業(yè)的支持力度逐漸增強，民航貨郵運輸量也將逐漸復(fù)蘇。
表3：2011-2022年間全國民航貨郵運輸量及變動情況
在航空物流行業(yè)的發(fā)展下，我國機(jī)場貨運板塊也得到了良好的發(fā)展。2011年至2019年，我國民航運輸機(jī)場貨郵吞吐量保持連續(xù)增長態(tài)勢，從2011年的1,157.8萬噸增長至2019年的1,710.1萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)5.00%。2020年以來，受不可抗力因素對民航貨運量的影響，機(jī)場的貨運板塊吞吐量也出現(xiàn)了一定的波動。2023年以來，隨著不可抗力因素的逐漸消除，民航貨郵運輸量的逐漸恢復(fù)，機(jī)場的貨郵吞吐量也將逐步回升。
表4：2011-2022年間全國民航運輸機(jī)場貨郵吞吐量及變動情況
上述數(shù)據(jù)來源：中國民用航空局
3、發(fā)展趨勢——我國航空貨運物流行業(yè)發(fā)展趨勢
（1）國際化、智能化成為行業(yè)發(fā)展方向
跨境電商的蓬勃發(fā)展，也推動跨境物流市場規(guī)模的不斷提高。作為最適合于跨境物流的運輸載體，航空物流也將迎來廣闊的發(fā)展空間。在此背景下，航空物流企業(yè)需要持續(xù)完善國際航線網(wǎng)絡(luò)，培養(yǎng)強大的國際業(yè)務(wù)開發(fā)能力。同時，針對國際化運營的需要，建立一套包含全球治理、人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新等多方面對標(biāo)國際一流水平的現(xiàn)代經(jīng)營體系和業(yè)務(wù)開發(fā)能力。
此外，智能化也是行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。包括人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備已經(jīng)在各種物流場景中廣泛應(yīng)用，物流企業(yè)紛紛利用科技賦能效率提升。作為對時效性、可靠性有著更高要求的航空物流行業(yè)，也需要不斷提高行業(yè)的智能化水平，借助智能化的信息技術(shù)解決方案，提高行業(yè)運作效率。
（2）貨源、運輸、節(jié)點、網(wǎng)絡(luò)等資源成為競爭的關(guān)鍵
對航空物流企業(yè)而言，優(yōu)質(zhì)貨源帶來高收入、精細(xì)化管理降低運輸成本、樞紐節(jié)點決定產(chǎn)品時效、航線網(wǎng)絡(luò)形成規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，共同影響企業(yè)的綜合實力。在貨源方面，航空物流企業(yè)需要進(jìn)一步加強2B物流直客開發(fā)，尤其是電子設(shè)備制造、冷鏈、跨境電商等高附加值行業(yè)的客戶；同時也可以繼續(xù)增強與航空貨代的合作，對接貨源資源，建立貨運網(wǎng)絡(luò)，并逐漸向上主動挖掘貨源。在運輸方面，航空物流企業(yè)需要持續(xù)擴(kuò)大運力投入，通過購置全貨機(jī)或者備用發(fā)動機(jī)，補充運力資源，鞏固運力優(yōu)勢。同時強化對機(jī)隊的精細(xì)化管理，降本增效。在節(jié)點方面，航空物流企業(yè)要深入?yún)⑴c機(jī)場貨運設(shè)施規(guī)劃、建設(shè)和運營，加強與地面配送、報關(guān)清關(guān)等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)合作，建設(shè)全鏈條服務(wù)能力；并且在重視國內(nèi)樞紐布局的同時，也需要戰(zhàn)略性布局海外國際貨運樞紐機(jī)場場站基礎(chǔ)設(shè)施，增強國際化運輸能力。在網(wǎng)絡(luò)方面，航空物流企業(yè)需要加強規(guī)劃能力，打造世界級的軸輻式航空貨運服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從而提高飛機(jī)裝載率和日利用率，推動公司綜合競爭力的提升。
（3）服務(wù)產(chǎn)品朝著多元化、高附加值的方向發(fā)展
隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，人們的消費選擇相較過去也發(fā)生較為明顯的變化，呈現(xiàn)出更為多元化的趨勢。因此，構(gòu)建多元化物流產(chǎn)品體系，開拓高附加值的物流增值服務(wù)，也是航空物流企業(yè)發(fā)展的重要方向。一方面，航空物流企業(yè)需要進(jìn)一步優(yōu)化作業(yè)流程，完善隔日達(dá)、當(dāng)日達(dá)、限時達(dá)等物流產(chǎn)品，提升專業(yè)化運輸能力，提供多元化的時效性服務(wù)；另一方面，航空物流企業(yè)可以發(fā)揮航空物流在時效性、可靠性方面的優(yōu)勢，開發(fā)包括醫(yī)藥、電子設(shè)備、跨境電商、生鮮等在內(nèi)的高附加值產(chǎn)品。
（4）行業(yè)模式朝著打通航空物流產(chǎn)業(yè)鏈，向綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型的方向發(fā)展
傳統(tǒng)航空貨運服務(wù)鏈條較短，缺乏最先一公里的攬貨能力與最后一公里的地面配送能力，僅作為物流運輸過程中的一個環(huán)節(jié)，提供單純的貨物運輸服務(wù)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級，傳統(tǒng)航空貨運模式已無法滿足日益提升的客戶需求。因此，航空物流企業(yè)需要由港到港的干線運輸，向著門到門的履約服務(wù)方向轉(zhuǎn)變，將運輸、倉儲、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面結(jié)合形成完整供應(yīng)鏈，強化門到門全程物流能力，為客戶提供專家式的一體化物流解決方案，由單純的貨物運輸企業(yè)，向綜合物流服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)型。
4、未來——面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展將為航空貨運物流行業(yè)的增長提供動力
航空物流行業(yè)的發(fā)展與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。2016-2019年，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，GDP平均增速為6.6%，不僅高于全球平均水平，也高于主要經(jīng)濟(jì)體的增速。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2020年，在市場需求下降的沖擊下，中國GDP增速為2.3%，仍然取得了正增長；2021年中國GDP增速為8.1%，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程中處于領(lǐng)先地位；2022年中國GDP增速為3.0%?；诤娇肇涍\需求與經(jīng)濟(jì)的歷史相關(guān)性，預(yù)計中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，將對航空物流行業(yè)需求形成支撐。
GDP總量的穩(wěn)步增長，也帶動人均GDP的持續(xù)增長。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，近年來全年人均GDP持續(xù)增長，自2011年的人均3.63萬元增長至2022年的人均8.57萬元，年復(fù)合增長率達(dá)8.12%。收入的增長一方面提高了人們的購買力和消費水平，從而為航空物流行業(yè)的需求提供了保障。另一方面也帶動了居民消費結(jié)構(gòu)的變化，快遞物流廣泛興起，高附加值產(chǎn)品的需求逐步提高，都對航空物流行業(yè)的發(fā)展起到明顯的推動作用。
（2）國家政策大力支持航空物流行業(yè)發(fā)展
現(xiàn)代物流業(yè)是融合運輸、倉儲、貨代、配送、信息等產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型服務(wù)業(yè)，是支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在保障和暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。而航空物流行業(yè)作為現(xiàn)代物流業(yè)的重要組成部分，對促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、深度參與國際分工與合作、保障國際供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)國家重大戰(zhàn)略實施和實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。隨著航空物流產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益凸顯，國務(wù)院及各部委等政府部門陸續(xù)出臺相關(guān)政策，包括《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》等，支持航空物流行業(yè)發(fā)展。
（3）跨境電商物流市場空間巨大
此外，跨境電商這一新業(yè)態(tài)近年來飛速發(fā)展。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年我國跨境電商進(jìn)出口總值為2.11萬億元，同比增長9.8%，其中出口1.55萬億元，增長11.7%，成為穩(wěn)外貿(mào)的重要力量。消費者消費習(xí)慣從線下至線上的遷移仍將持續(xù)，跨境電商將保持穩(wěn)定增長。而航空物流行業(yè)所具有的高時效性、高可靠性以及地域跨越等特點，貼合跨境電商行業(yè)的需求，也將持續(xù)受益于跨境電商物流市場的發(fā)展。
（4）冷鏈物流市場進(jìn)入快速上升通道
國內(nèi)冷鏈物流目前正在由起步階段進(jìn)入快速上升通道，受生鮮電商的崛起，城市化進(jìn)程加快、食品及醫(yī)藥安全問題關(guān)注度上升、國家政策大力扶持等利好因素驅(qū)動，依托當(dāng)前萬億級規(guī)模的生鮮、醫(yī)藥市場，未來冷鏈物流市場有望迎來放量增長，并在航空冷鏈運輸、機(jī)場中轉(zhuǎn)冷庫及近機(jī)場冷鏈流通加工中心等領(lǐng)域與航空物流產(chǎn)生高度戰(zhàn)略協(xié)同。
相比普通物流，生鮮冷鏈和醫(yī)藥冷鏈對產(chǎn)品管理完整性、細(xì)節(jié)和質(zhì)量保證、溫度控制、貨物跟蹤等管理水平要求更高。航空物流在時效性和安全性上相比其他運輸方式更有保障，將成為冷鏈物流市場的重要一環(huán)。因此，冷鏈物流市場的快速發(fā)展將給航空物流業(yè)帶來新的利潤增長點。
（5）現(xiàn)代信息技術(shù)的快速發(fā)展
科技革命和產(chǎn)業(yè)變革推動著航空物流行業(yè)不斷加快技術(shù)創(chuàng)新，推動業(yè)態(tài)升級。新一輪科技革命重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局，包括云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能化等新技術(shù)手段在航空物流行業(yè)日益廣泛應(yīng)用，推動航空物流加速數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型賦能，打造科技含量高、創(chuàng)新能力強的智慧物流體系。航空物流行業(yè)信息技術(shù)的快速發(fā)展有利于航空物流企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化運輸配送路線和時間，全面提升航空物流全環(huán)節(jié)運輸效率和服務(wù)品質(zhì)。
（6）航空貨運樞紐——鄂州花湖機(jī)場的運行會助推行業(yè)的發(fā)展
2023年7月1日0時39分，一架從昆明飛來的順豐航空波音737-300全貨機(jī)平穩(wěn)降落在鄂州機(jī)場，標(biāo)志著我國首座航空貨運樞紐正式開啟貨運航線轉(zhuǎn)場。
轉(zhuǎn)場工作預(yù)計將持續(xù)3個月。完成后，鄂州機(jī)場的國內(nèi)貨運航線將突破40條，覆蓋華北、華東、華南大部分地區(qū)。
加快國際貨運航線開通
2023年7月7日凌晨，順豐航空一架波音747-400型全貨機(jī)滿載貨物從鄂州直飛德國法蘭克福，標(biāo)志著“鄂州—法蘭克?！眹H貨運航線正式開通運行。
鄂州機(jī)場貨運核心設(shè)施——轉(zhuǎn)運中心占地面積約68萬平，屆時每小時可分揀處理28萬件包裹，是當(dāng)前亞洲規(guī)模最大的快遞包裹處理系統(tǒng)，計劃于2023年7月17日投用。
宏偉藍(lán)圖，雛形初顯
白天載客，人享其行，
夜間走貨，物暢其流。
夜間群降，清晨群起。
鄂州機(jī)場即將成為——助推湖北對外開放，中國物流業(yè)發(fā)展的“超強”引擎。
夜間群降，清晨群起，鄂州花湖機(jī)場正進(jìn)入“不夜城”模式。
“世界第四”“亞洲第一”“中國唯一”，這是鄂州花湖機(jī)場作為航空貨運樞紐廣為人知的標(biāo)簽。
這里是中國首座全程深度運用建筑信息模型技術(shù)（即BIM）建設(shè)的大型機(jī)場。距跑道不遠(yuǎn)處的機(jī)場運行控制中心，一個與實體機(jī)場精準(zhǔn)吻合的孿生虛擬機(jī)場幾乎同步誕生，近千萬個、10億多條信息點在“云端”集成。
這里有迄今為止全球傳感器規(guī)模最大的智能跑道系統(tǒng)，也是世界第一條實現(xiàn)全域智能感知的跑道。在400萬平方米即相當(dāng)于560座標(biāo)準(zhǔn)足球場的飛行區(qū)，5萬多個光纖傳感器鋪設(shè)其下，可隨時感知場道健康狀況和飛機(jī)運行軌跡。
這里有全國乃至亞洲規(guī)模最大的快遞包裹處理系統(tǒng)。位于東西兩條跑道間，首期約70萬平方米的轉(zhuǎn)運中心內(nèi)，7條分揀線總長52公里，每小時分揀貨物峰值50萬件，平均每秒139件，一投用即躋身國際一流水平。
三、航空貨運物流行業(yè)主要政策及進(jìn)入行業(yè)的壁壘
1、行業(yè)主要政策
現(xiàn)代物流業(yè)是融合運輸、倉儲、貨代、配送、信息等產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型服務(wù)業(yè)，是支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在保障和暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。而航空物流行業(yè)作為現(xiàn)代物流業(yè)的重要組成部分，對促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、深度參與國際分工與合作、保障國際供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)國家重大戰(zhàn)略實施和實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。隨著航空物流產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益凸顯，包括國務(wù)院及各部委在內(nèi)的政府部門陸續(xù)出臺相關(guān)政策，支持航空物流行業(yè)發(fā)展。
2020年8月，國家發(fā)改委、民航局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》，指出要加快補齊航空貨運短板和弱項，促進(jìn)我國航空貨運設(shè)施發(fā)展，通過提高綜合性機(jī)場現(xiàn)有貨運設(shè)施能力和利用率、優(yōu)化機(jī)場貨物運輸組織、提升機(jī)場貨運服務(wù)品質(zhì)、強化機(jī)場內(nèi)外設(shè)施的協(xié)同聯(lián)動來完善提升綜合性機(jī)場貨運設(shè)施能力和服務(wù)品質(zhì)，通過完善飛機(jī)引進(jìn)政策、持續(xù)改善空域條件、培育航空貨運企業(yè)、提升機(jī)場管理水平來全面提升航空貨運設(shè)施使用效能。
2021年6月，民航局表示要從7個方面加快發(fā)展國際航空貨運，打造“全球123快貨物流圈”。具體措施包括要加快航空物流供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；尊重市場規(guī)律，激活市場活力，給予具有實力的航空物流企業(yè)政策支持；進(jìn)一步推進(jìn)與主要貿(mào)易伙伴和“一帶一路”國家貨運航權(quán)自由化談判；加快樞紐機(jī)場貨運設(shè)施改造升級；進(jìn)一步優(yōu)化航班資源時刻配置；構(gòu)建航空物流公共信息平臺；優(yōu)化航空貨運營商環(huán)境，加強與海關(guān)合作，滿足航空貨運快速通關(guān)需求。
2022年2月16日，民航局印發(fā)《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》，這是中國民航首次編制航空物流發(fā)展專項規(guī)劃，為構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效、安全可靠的航空物流體系提供精準(zhǔn)指引。《規(guī)劃》提出“十四五”時期我國航空物流以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，以降本增效為核心，堅持安全發(fā)展底線與智慧民航建設(shè)主線，加快航空物流供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為健全現(xiàn)代流通體系、暢通雙循環(huán)提供有力支持，為建設(shè)多領(lǐng)域民航強國提供有力支撐。在具體行動上，《規(guī)劃》指出要加快優(yōu)化航空物流產(chǎn)品供給，加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同、部門協(xié)同、政策協(xié)同，重點推進(jìn)實施“打造優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)體系、建設(shè)先進(jìn)完備的保障體系、構(gòu)建精準(zhǔn)協(xié)同的治理體系”三大任務(wù)，并圍繞三大任務(wù)提出三大重點工程，進(jìn)一步明確任務(wù)抓手。
2022年11月召開的中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會，同樣指出要堅持高質(zhì)量發(fā)展，增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，加快構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。發(fā)展航空物流是供應(yīng)鏈安全、穩(wěn)定的重要抓手，行業(yè)進(jìn)一步迎來歷史性政策機(jī)遇期，未來發(fā)展空間廣闊。
其他主要政策及內(nèi)容如下：
現(xiàn)代物流業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)政策明確了行業(yè)發(fā)展方向，促進(jìn)了行業(yè)發(fā)展。近年來國家高度重視航空物流行業(yè)的發(fā)展，推出了一些列重要的支持政策，包括《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》等，提出完善飛機(jī)引進(jìn)政策、改善空域條件、培育航空貨運企業(yè)、優(yōu)化航空物流產(chǎn)品供給、加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同等政策措施，政策效果持續(xù)顯現(xiàn)。相關(guān)行業(yè)政策的出臺和實施為航空運輸企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的經(jīng)營環(huán)境和有力的政策支持。
2、進(jìn)入航空貨運運輸行業(yè)的主要壁壘
（1）政策壁壘
政府對航空運輸業(yè)的高度管制構(gòu)成了進(jìn)入航空運輸市場的政策壁壘。根據(jù)《國內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定》，國內(nèi)投資主體設(shè)立民航企業(yè)應(yīng)當(dāng)向民航局或者地區(qū)管理局申請取得相應(yīng)的許可。為對公共航空運輸企業(yè)經(jīng)營許可施行嚴(yán)格的管理，原民航總局于2007年下發(fā)《民航總局關(guān)于調(diào)控航班總量、航空運輸市場準(zhǔn)入和運力增長的通知》，暫停2007年至2010年間新設(shè)立航空公司的申請；2010年，民航局又下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強公共航空運輸企業(yè)經(jīng)營許可管理，落實航空運輸安全要求的通知》，將繼續(xù)暫停受理新航空公司的設(shè)立申請。2016年9月，民航局下發(fā)《關(guān)于加強新設(shè)航空公司市場準(zhǔn)入管理的通知》來加強對新設(shè)航空公司市場準(zhǔn)入管理，不但嚴(yán)格控制新設(shè)航空公司的數(shù)量，而且對支線航空公司轉(zhuǎn)干線航空公司、全貨運航空公司轉(zhuǎn)客運航空公司，都作了嚴(yán)格限制條件的規(guī)定。此外，飛機(jī)的購買和租賃、航線的開辟和停運、航班計劃的設(shè)立和更變、飛機(jī)的起降時刻以及各種安全標(biāo)準(zhǔn)、維修資質(zhì)等也均需取得民航局或者地區(qū)管理局的許可或備案。
（2）資金壁壘
航空物流行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。航空公司除需大量的資本開支用于購買、租賃飛機(jī)以外，另需投入大量的運營資金維持日常經(jīng)營，如支付燃油費、飛機(jī)起降費和飛機(jī)維修費等，這對于航空業(yè)新進(jìn)入者提出了較高的資金要求，構(gòu)成了航空業(yè)的資金壁壘。
（3）規(guī)模壁壘
對航空物流行業(yè)而言，合理的機(jī)隊規(guī)模和航線網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，同樣能夠帶來巨大的規(guī)模效益。機(jī)隊規(guī)模的逐漸增加，能夠提高與機(jī)務(wù)相關(guān)的日常維護(hù)運營的經(jīng)濟(jì)性；而通過合適的航線網(wǎng)絡(luò)、貨站節(jié)點等布局，則能夠最大化的提高運營效益，降低運營成本。
（4）技術(shù)與人才壁壘
航空物流行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)。航空物流企業(yè)的成功運作需要經(jīng)驗豐富的高管和技術(shù)嫻熟的航空專業(yè)人員，很多專業(yè)崗位人員均需要長時間的培訓(xùn)和大量的實際操作，并需取得相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)資格證書才能上崗。同時，航空運輸業(yè)對航空專業(yè)人員較高的技術(shù)要求、專業(yè)飛行人才的相對緊缺以及流動的嚴(yán)格管理進(jìn)一步構(gòu)成了進(jìn)入該市場的技術(shù)與人才壁壘。
四、中國航空貨運物流行業(yè)競爭狀態(tài)及競爭格局
航空物流行業(yè)作為充分競爭行業(yè)。市場內(nèi)各航空物流公司在航線、貨物、運力等資源方面，均展開直接競爭。我國航空物流市場的參與者可以分為以下四種類型：
1、航空物流行業(yè)的參與者
（1）境內(nèi)國有控股的航空企業(yè)
包括南航物流、東航物流、國貨航等境內(nèi)國有航空企業(yè)旗下的航空物流公司，在境內(nèi)具有強大的運力資源以及廣闊的貨站布局，品牌知名度較高，在我國境內(nèi)的航空物流市場中處于領(lǐng)先地位。
（2）境外航空企業(yè)
境外從事貨運業(yè)務(wù)的航空企業(yè)數(shù)量較多，包括盧森堡國際貨運航空、漢莎貨運航空公司等，這部分企業(yè)自身或其旗下的航空物流公司參與到我國境內(nèi)的航空物流市場中，在我國國際航線中占有一定的市場份額。
（3）國外大型物流企業(yè)
包括FedEx、UPS和DHL等境外大型物流企業(yè)，旗下也擁有各自的貨運航空機(jī)隊，并參與到我國的航空物流市場中。這部分企業(yè)借助自身的物流網(wǎng)絡(luò)和品牌效應(yīng)，在跨境物流市場上具有一定的優(yōu)勢。
（4）民營物流企業(yè)
包括順豐、圓通、京東等民營物流公司也已經(jīng)成立了自身的貨運航空，借助航空物流來提高自身產(chǎn)品的時效性和可靠性。這部分航空物流企業(yè)更多是為了自身的快遞品牌而服務(wù)，雖然在網(wǎng)絡(luò)尤其是國際網(wǎng)絡(luò)覆蓋方面較為薄弱，但具有較高的運營效率和靈活的運行機(jī)制，也逐漸成為我國航空物流市場的重要參與方。
2、航空物流行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)概況
（1）境內(nèi)國有控股航空企業(yè)
①東航物流
東航物流成立于2004年，于2021年在上海證券交易所主板上市。東航物流主營業(yè)務(wù)為航空速運、地面綜合服務(wù)和綜合物流解決方案。截至2022年末，東航物流擁有全貨機(jī)15架，并獨家經(jīng)營東航股份近800架客機(jī)腹艙業(yè)務(wù)。2022年度，東航物流實現(xiàn)營業(yè)收入234.70億元，凈利潤42.91億元。
②國貨航
國貨航成立于2003年，總部位于北京，以上海為遠(yuǎn)程貨機(jī)主運營基地。截至2022年末，國貨航擁有全貨機(jī)15架，并獨家經(jīng)營國航股份及其控股航空公司客機(jī)貨運業(yè)務(wù)。2022年度，國貨航實現(xiàn)營業(yè)收入227.85億元，凈利潤30.84億元。
③南航物流
南航物流成立于2018年，為南航股份子公司，擬以南航股份分拆下屬子公司至上交所主板上市的方式予以上市，目前正在IPO申報階段。
南航物流主營業(yè)務(wù)可分為航空速運、地面綜合服務(wù)和供應(yīng)鏈綜合解決方案。截至2022年末，南航物流獨家經(jīng)營17架全貨機(jī)，均為B777F寬體大型全貨機(jī)。以及南航股份旗下豐富的客機(jī)貨運資源。2022年度，南航物流實現(xiàn)營業(yè)收入215.40億元，凈利潤46.82億元。
（2）境外航空企業(yè)
①盧森堡國際貨運航空
盧森堡貨運成立于1970年，是歐洲大型全貨運航空公司，擁有航線50余條，覆蓋全球50余個國家和地區(qū)。盧森堡貨運憑借成熟的經(jīng)驗，為一般貨物、特種貨物等提供安全可靠的運輸服務(wù)。2022年度，盧森堡貨運實現(xiàn)營業(yè)收入約51億美元，凈利潤16億美元。
②漢莎貨運航空公司
漢莎貨運于1994年在德國成立，是漢莎航空旗下貨運航空子公司，樞紐機(jī)場為法蘭克福機(jī)場，主要經(jīng)營全球范圍的航空貨運及物流服務(wù)。作為DHL的德國承運方，德國東部的萊比錫/哈雷機(jī)場也是該公司的重點機(jī)場。漢莎貨運的運輸能力除了自有的貨機(jī)，還可利用漢莎集團(tuán)下超過300架客機(jī)的腹艙運力。2022年度，漢莎貨運實現(xiàn)營業(yè)收入約46.27億歐元，息稅前利潤15.75億歐元。
（3）國外大型物流企業(yè)
①FedEx
FedEx于1971年在美國成立，經(jīng)過50余年發(fā)展，F(xiàn)edEx已成長為全球布局的快遞運輸公司，為全球超過220個國家及地區(qū)提供快捷、可靠的快遞服務(wù)。FedEx設(shè)有環(huán)球航空及陸運網(wǎng)絡(luò)，能夠在短時間內(nèi)迅速運送時限緊迫的郵件。2022財年，F(xiàn)edEx實現(xiàn)營業(yè)收入935.12億美元，凈利潤38.19億美元。
②UPS
UPS于1907年在美國成立，最初提供信使和遞送服務(wù)，經(jīng)過一百多年的發(fā)展，目前已經(jīng)成長成為全球布局的快遞運輸公司、是美國零擔(dān)快運市場的領(lǐng)導(dǎo)者和全球供應(yīng)鏈管理解決方案的提供商，其提供包括運輸、配送、合同物流、陸運、海運、空運、報關(guān)、保險和金融服務(wù)在內(nèi)的綜合物流服務(wù)，覆蓋全球220多個國家和地區(qū)。2022年度，UPS實現(xiàn)營業(yè)收入1,000.34億美元，凈利潤115.48億美元。
③DHL
DHL于1969年在美國成立，是全球領(lǐng)先的物流企業(yè)。DHL以遍及全球220多個國家和地區(qū)的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，運用海、陸、空等多種運輸方式，為全球客戶提供快遞、物流、供應(yīng)鏈等綜合物流服務(wù)。2022年度，DHL實現(xiàn)營業(yè)收入944.36億歐元，凈利潤53.59億歐元。
（4）民營航空物流企業(yè)
①順豐控股
順豐控股成立于2003年，目前已發(fā)展成為國內(nèi)主要的快遞物流綜合服務(wù)商。順豐控股已初步建立為客戶提供一體化綜合物流解決方案的能力，不僅提供配送端的高質(zhì)量物流服務(wù)，還為客戶提供倉儲管理、銷售預(yù)測、大數(shù)據(jù)分析等一攬子解決方案。2022年度，順豐控股實現(xiàn)營業(yè)收入2,674.90億元，凈利潤70.04億元。2022年度順豐控股旗下的專業(yè)航空運輸子公司——順豐航空實現(xiàn)營業(yè)收入86.44億元，凈利潤0.63億元.
②京東
京東物流于2017年成立，并在2021年于香港聯(lián)交所主板上市。京東物流是技術(shù)驅(qū)動的供應(yīng)鏈解決方案及物流服務(wù)商，主要聚焦于快消、服裝、家電家具、3C、汽車、生鮮等六大行業(yè)，為客戶提供一體化供應(yīng)鏈解決方案和物流服務(wù)。2022年度，京東物流實現(xiàn)營業(yè)收入約1,374.02億元，凈利潤約-10.90億元。
③圓通速遞
圓通速遞成立于1992年，目前已發(fā)展為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性快遞物流運營商。圓通速遞以快遞服務(wù)為核心，圍繞客戶需求提供代收貨款、倉配一體等物流延伸服務(wù)。根據(jù)中國快遞協(xié)會信息，2022年度，圓通速遞實現(xiàn)營業(yè)收入535.39億元，凈利潤39.64億元。
3、航空貨運物流行業(yè)主要數(shù)據(jù)
（1）2022年底主要航空貨運公司的貨機(jī)機(jī)型及數(shù)量
（2）2022年度主要航空貨運公司的貨郵周轉(zhuǎn)量
注1：全行業(yè)數(shù)據(jù)來自于民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報及《中國民航2022年12月份主要生產(chǎn)指標(biāo)統(tǒng)計》。
注2：此處披露的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為各公司全口徑運輸數(shù)據(jù)（含腹艙收入，如東航物流如果剔除東方航空的腹艙收入后2022年度的貨郵周轉(zhuǎn)量為31.36億噸公里）。
（3）2022年度主要航空貨運公司飛機(jī)日利用率情況
4、航空物流行業(yè)競爭格局分析
（1）區(qū)域競爭：東部地區(qū)發(fā)展較好
航空貨運發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況高度相關(guān)，因此產(chǎn)業(yè)多位于東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，以北上廣深等一線城市及核心省會城市為中心形成區(qū)域集中。
從上市企業(yè)區(qū)域分布來看，我國航空貨運企業(yè)多分布在東南沿海的交通便利地區(qū)，上海、廣東憑借良好的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，上市企業(yè)數(shù)量最多；北京市作為我國首都以及重要交通樞紐，也擁有較多的上市企業(yè)；中西部地區(qū)航空貨運行業(yè)發(fā)展則明顯落后，鮮有上市企業(yè)分布。
（2）企業(yè)競爭：國有控股航空企業(yè)規(guī)模領(lǐng)先
按營業(yè)收入分，我國航空貨運企業(yè)可分為三個梯隊：第一梯隊為2020年營業(yè)收入500億元以上的企業(yè)，包括南方航空、中國國航、中國外運、順豐控股等，均為國營航司及各領(lǐng)域龍頭企業(yè)；第二梯隊為2020年營業(yè)收入100-500億元的企業(yè)，包括圓通速遞、華貿(mào)物流、吉祥航空等；第三梯隊為2020年營業(yè)收入100億元以下的企業(yè)，如春秋航空、華夏航空、白云機(jī)場、上海機(jī)場等，民營航空公司業(yè)務(wù)規(guī)模較小，大多屬于第三梯隊。
航空貨運企業(yè)的業(yè)務(wù)布局大同小異，南航物流、東航物流、國貨航三家大型國有控股航司國際貨運業(yè)務(wù)占比較高，如2022年度南航物流、國貨航和東航物流貨郵周轉(zhuǎn)量合計市場占比超過70%，市場集中度較高。國有控股航司得益于強大的運力支持和密集的航線網(wǎng)絡(luò)覆蓋。并且國有控股航司擁有先進(jìn)的客機(jī)， 如B777系列飛機(jī)均由三大航擁有，且主要以國際貨運為主。
除三大航所屬的航空貨運公司外，物流企業(yè)順豐控股、圓通速遞貨運業(yè)務(wù)布局也較廣，但擁有的機(jī)型較小，如順豐航空全部為購入的二手飛機(jī)，主要為國內(nèi)航線，國際航線近年才大力推進(jìn)。
五、中國航空貨運物流行業(yè)未來面臨的風(fēng)險
1、經(jīng)營成本持續(xù)上升
航空物流成本主要包括飛機(jī)燃油費、人力成本、航材成本等。其中，航空燃油作為航空物流企業(yè)最大的運營成本項目，航油價格的變動會對航空物流企業(yè)的經(jīng)營及成本控制產(chǎn)生顯著影響。近年來，受到世界經(jīng)濟(jì)、美元匯率、地緣政治與市場投機(jī)等多種因素的影響，國際原油價格經(jīng)歷了較大幅度的波動，導(dǎo)致航空燃油價格也隨之發(fā)生較大變動。同時，近年來隨著居民生活水平提高和國家社會保障體系的不斷完善，我國人力資源成本持續(xù)上升，也將直接提高航空物流企業(yè)的經(jīng)營成本。
2、國際化服務(wù)水平不足
目前我國航空物流企業(yè)普遍存在全貨機(jī)規(guī)模偏小，全鏈條服務(wù)滯后，海外服務(wù)保障支撐不足的問題。國際全貨運網(wǎng)絡(luò)尚未實現(xiàn)自主可控，不能較好地滿足跨境電商、冷鏈運輸?shù)刃屡d消費需求，與先進(jìn)制造業(yè)等協(xié)同聯(lián)動性不夠。航空物流企業(yè)在貨源組織能力、服務(wù)質(zhì)量等方面與國際企業(yè)相比也存在一定差距。國際化水平的不足也影響著行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
3、專業(yè)人才缺乏
航空物流行業(yè)是復(fù)合型行業(yè)，不但需要包裝、倉儲、配送、運輸?shù)任锪黝I(lǐng)域的專業(yè)人才，更需要綜合掌握供應(yīng)鏈管理、電子商務(wù)、營銷管理、第三方物流管理等相關(guān)知識的高級復(fù)合型人才。同時，與公路運輸或鐵路運輸不同，航空運輸對于飛行安全有著更高的標(biāo)準(zhǔn)和更嚴(yán)格的要求，因此對飛行員，地勤等航空業(yè)服務(wù)人員的要求也較高。目前國內(nèi)尚缺乏科學(xué)、合理的航空物流人才培養(yǎng)體系，導(dǎo)致合格的航空物流人才短缺，成為制約行業(yè)發(fā)展的因素。
4、匯率波動影響盈利能力
航空物流企業(yè)從波音、空客等企業(yè)購置貨機(jī)，以及日常的跨境經(jīng)營都涉及到大量的外幣交易和結(jié)算，會直接受到人民幣匯率變動影響。受套期工具有限及變動趨勢不明等影響，國內(nèi)航空物流企業(yè)較少使用金融衍生工具進(jìn)行套期保值，因此人民幣匯率的變動對企業(yè)的盈利水平有較大影響。近年來受到市場需求下降、財政與貨幣政策以及中美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易戰(zhàn)的影響，人民幣匯率的波動也較大，對航空物流企業(yè)的盈利水平也有較大影響。
六、審計機(jī)構(gòu)在中國航空貨運物流行業(yè)發(fā)展中的服務(wù)機(jī)遇
如前所述，航空物流企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及國家對于航空貨運的政策支持等，航空貨運的來的發(fā)展趨勢良好。在航空貨運企業(yè)發(fā)展的情況下，審計機(jī)構(gòu)也存在擴(kuò)大服務(wù)的機(jī)遇。
1、過往年度較多的航空企業(yè)服務(wù)經(jīng)驗
信永中和曾服務(wù)和正在服務(wù)的航空企業(yè)包括：海南航空、中國國航、南航集團(tuán)、四川航空、山東航空等等，熟悉航空運輸企業(yè)，具有行業(yè)服務(wù)優(yōu)勢。
2、目前行業(yè)發(fā)展客戶對服務(wù)的需求
2023年度，信永中和中標(biāo)順豐航空專項審計項目，基于航空貨運的自身發(fā)展，聘請事務(wù)所對其經(jīng)營績效與行業(yè)進(jìn)行對標(biāo)，對其自身的運力、載運率，成本管控與同行業(yè)企業(yè)的差距進(jìn)行分析判斷，同時對公司內(nèi)控進(jìn)行專項檢查，以此進(jìn)行改進(jìn)和提示自我。通過本次專項審計，我們了解到航空物流行業(yè)對于專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的訴求，我們認(rèn)為在航空貨運大力發(fā)展的趨勢下，利用我們的專業(yè)優(yōu)勢，形成專業(yè)團(tuán)隊，專門進(jìn)行行業(yè)的分析和研究，進(jìn)行行業(yè)對標(biāo)，未來可以為更多的航空貨運企業(yè)提供專項審計和咨詢服務(wù)。通過積累更多的業(yè)務(wù)，逐步建立起航空貨運相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)庫，為不同的公司提供提升建議，如：在燃油成本變動的情況下，如何指導(dǎo)公司開展燃油套期保值業(yè)務(wù)；利用我們的客戶優(yōu)勢，為不同的客戶搭建溝通探討的渠道；如國有航空公司處置二手飛機(jī)和航材，向民營航空公司推薦等等。
3、行業(yè)發(fā)展不均衡，中介機(jī)構(gòu)存在更多的機(jī)遇
如前所述，航空貨運物流企業(yè)發(fā)展不均衡，國有控股航空貨運企業(yè)擁有較好的資源，如最先進(jìn)的大型B777貨機(jī)，且依托客運航空的腹艙業(yè)務(wù)，如2022年度的貨郵周轉(zhuǎn)量占據(jù)全行業(yè)70%以上的份額。而民營航空運輸企業(yè)，如順豐航空，雖然是國內(nèi)擁有最多貨機(jī)架次的公司，但基本為老舊機(jī)型，其主要業(yè)務(wù)也是為順豐控股的快遞業(yè)務(wù)提供服務(wù)，存在飛機(jī)維修成本較高，對外拓展業(yè)務(wù)有限的情況。
由于目前國內(nèi)無專業(yè)的貨運機(jī)場，貨機(jī)和客機(jī)均在同一機(jī)場起降，受貨機(jī)飛行的航空管制，貨機(jī)一般會安排在夜間起降，造成航空運輸企業(yè)的成本支出增加。
2023年度鄂州花湖機(jī)場的運行，將會助推如順豐航空等公司的大力發(fā)展。這些民營航空企業(yè)的發(fā)展更需要中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)。
注：
本資料中的東航物流數(shù)據(jù)來源于《東航物流2022年度報告》；國貨航數(shù)據(jù)來源于《中國國際貨運航空股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書》；圓通速遞數(shù)據(jù)來源于圓通速遞官網(wǎng)https://www.yto.net.cn/aviation/introduce.html/。部分?jǐn)?shù)據(jù)摘自前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理的《2022年中國航空貨運行業(yè)全景圖譜》
本文作者：
1、定義及特點
航空貨運物流業(yè)是采用航空運輸?shù)确绞剑瑢崿F(xiàn)物品實體流動以及延伸服務(wù)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)體系，集成融合運輸、倉儲、配送、信息等多種服務(wù)功能，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要支撐。相比其他運輸方式，航空物流具有運輸時效高、空間跨度大、運輸安全準(zhǔn)確等特點，在鮮活產(chǎn)品、精密儀器、商務(wù)文件、醫(yī)藥產(chǎn)品等高附加值產(chǎn)品的運輸上有著得天獨厚的優(yōu)勢。航空物流具有以下特點：
（1）運輸時效高：航空物流主要采用飛機(jī)作為運輸工具，因此是目前世界上最快捷的運輸方式之一。基于這一特點，航空物流適用于一些對時間有較高要求的特種貨物，例如鮮活海產(chǎn)品或農(nóng)產(chǎn)品、商務(wù)文件等。
（2）空間跨度大：除了運輸速度快外，飛機(jī)運輸也能跨過地理因素的限制，更有利于國際運輸。因此許多跨境電商產(chǎn)品也更適合于航空運輸?shù)姆绞健?/span>
（3）運輸安全準(zhǔn)確：航空物流的操作流程較為嚴(yán)格，并可以較好地適配運輸商品對溫度、濕度等的特殊要求，損壞率低，安全性好，對鮮活產(chǎn)品、醫(yī)藥產(chǎn)品等運輸儲藏條件要求較高的商品極為適合。
基于以上特點，航空物流已經(jīng)成為高附加值貨物運輸?shù)闹匾绞?。此外，在?jīng)歷過去幾年的歷史性增長后，航空物流市場正在復(fù)蘇，邁向更加正常的發(fā)展步伐。在全球運輸網(wǎng)絡(luò)中，航空物流將繼續(xù)作為運輸高價值貨物的關(guān)鍵推動力，在不斷擴(kuò)張的市場中提升運量。根據(jù)波音公司發(fā)布的2022年《世界航空貨運預(yù)測報告》（WACF），未來20年航空貨運服務(wù)需求將保持強勁態(tài)勢，全球航空貨運量將翻番。未來20年全球貨機(jī)機(jī)隊將凈增長超過1,300架，達(dá)到3,600架以上，其中亞太地區(qū)將接收所有貨機(jī)中的近40%，具有最強的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
2、主要名稱術(shù)語解釋
航空貨運產(chǎn)業(yè)鏈上游包括貨運代理、地面物流、機(jī)場作業(yè)，中游為核心環(huán)節(jié)——航空承運，下游則包括機(jī)場作業(yè)和地面物流。
貨運代理企業(yè)作為貨物收貨人代理人、發(fā)貨人代理人或者作為獨立經(jīng)營人，根據(jù)客戶的要求或指示，從事與運送合同有關(guān)的活動，如儲貨、報關(guān)、驗收、收款等，代表企業(yè)有中國外運和華貿(mào)物流。地面物流指發(fā)貨地或收貨地到機(jī)場段的運輸，承運企業(yè)有順豐控股等快遞物流企業(yè)以及交運股份等專業(yè)貨運企業(yè)等。機(jī)場作業(yè)環(huán)節(jié)指貨物到達(dá)機(jī)場后的倉儲、運輸?shù)?，多由機(jī)場完成，代表企業(yè)包括白云機(jī)場、深圳機(jī)場、首都機(jī)場等。中游航空承運是航空貨運的核心環(huán)節(jié)，參與者多為航空公司或有航空業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，例如中國國航、南方航空、東方航空、順豐控股、圓通速遞等。
表1：航空貨運產(chǎn)業(yè)鏈簡析
4、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征
（1）周期性
航空物流行業(yè)作為服務(wù)業(yè)，與社會經(jīng)濟(jì)活動、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況關(guān)聯(lián)度較大，因此航空貨運量趨勢受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和國民收入的變動影響顯著。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展階段，貨物往來頻繁，人民群眾消費需求較高，航空物流行業(yè)也迎來快速發(fā)展期；在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩或衰退期，則對航空物流的需求也會下降，行業(yè)增速也同樣會放緩。
（2）區(qū)域性
航空物流行業(yè)具有明顯的區(qū)域性特征。從供給端看，航空運輸需要機(jī)場這一基礎(chǔ)設(shè)施，民航航線亦需要圍繞民航機(jī)場運營。由于機(jī)場投資額巨大，機(jī)場的分布或者民用航空運輸市場均集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市及地區(qū)。而從需求端看，航空物流行業(yè)的需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平直接相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)或活躍的地區(qū)需求量會相對更大，從事物流的企業(yè)和從事供應(yīng)鏈貿(mào)易的企業(yè)也相對較多。因此，京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，往往擁有更為密集的機(jī)場布局資源，同時也更為靠近市場，因此成為了航空物流行業(yè)的重點覆蓋區(qū)域。
（3）季節(jié)性
航空物流行業(yè)呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征，在節(jié)日消費高峰以及每年第四季度社會貿(mào)易和運輸業(yè)務(wù)高峰，巨大的業(yè)務(wù)需求對航空物流企業(yè)的峰值處理和投遞能力提出了較高的要求。此外，隨著電商逐漸成為航空物流行業(yè)的重要客戶，包括“618”、“雙十一”以及美國“黑色星期五”等電商促銷活動，也對航空物流行業(yè)提出了新的季節(jié)性需求，航空物流業(yè)的季節(jié)性特征也將更為顯著。
二、中國航空貨運物流行業(yè)市場發(fā)展概況
1、發(fā)展史——我國航空貨運行業(yè)發(fā)展史
我國航空貨運物流行業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段：
第一階段是1997年以前，我國航空貨運發(fā)展尚未起步，“以客帶貨”是該階段中國航空貨運發(fā)展的主導(dǎo)模式。此時國內(nèi)航空貨運市場主要以中外合資企業(yè)為主，包括DHL、FedEx、UPS等國外快遞企業(yè)紛紛與中國企業(yè)簽訂合作協(xié)議，組建合資企業(yè)，并獲得直飛中國航權(quán)。
第二階段是1997年，以中國郵政航空有限公司正式運作，開起中國貨運航空企業(yè)發(fā)展的序幕。此后，包括三大航在內(nèi)的擁有全貨機(jī)的航空企業(yè)開始推進(jìn)“客貨并舉”戰(zhàn)略，建立專業(yè)化的貨運航空企業(yè)或貨運部。2004年初，中國民航局頒布的《關(guān)于加快發(fā)展國內(nèi)航空貨運若干政策措施的意見》提出“放寬國內(nèi)航空貨運市場準(zhǔn)入”，進(jìn)一步鼓勵發(fā)展全貨運航空企業(yè)。其后貨運航空企業(yè)迎來快速發(fā)展。包括翡翠航空、東海航空、長城航空在內(nèi)的一系列貨運航空企業(yè)于2004-2008年間相繼開航。
第三階段是2008年開始的貨運航空領(lǐng)域的企業(yè)整合。受全球金融危機(jī)的影響，貨運航空企業(yè)市場格局發(fā)生重大調(diào)整。2010年中貨航、上貨航與長城航空重組為新的中貨航，翡翠航空、銀河貨航于2012年停止運營。東海航空、揚子江航空則轉(zhuǎn)向客運業(yè)務(wù)。在此期間，占據(jù)物流價值鏈高端、具有較強風(fēng)險抵抗能力的快遞航空企業(yè)迅速崛起。如順豐航空、圓通貨航陸續(xù)開始運營，標(biāo)志著航空快遞與航空貨運的競爭逐漸拉開帷幕，更多的航空貨運企業(yè)也朝著管理精細(xì)化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化與資源整合化的趨勢發(fā)展。
第四階段則是以跨境電商快速發(fā)展的2013年為起點。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)走向普及，人們的消費習(xí)慣逐漸發(fā)生變化，再加上中國政府對于跨境電商的大力支持，跨境電商行業(yè)逐漸進(jìn)入了“黃金時代”。2013年到2019年，我國出口貿(mào)易繼續(xù)高速增長，跨境電商產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步壯大，出現(xiàn)了大量的跨境電商產(chǎn)業(yè)帶。近年來，人們的消費習(xí)慣持續(xù)向線上轉(zhuǎn)移，疊加全球供應(yīng)鏈?zhǔn)苡绊懴轮袊圃鞓I(yè)的獨特優(yōu)勢，推動跨境電商行業(yè)的爆發(fā)。作為跨境電商產(chǎn)品的最佳載體，航空物流行業(yè)也迎來了新的發(fā)展階段，更加關(guān)注產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、時效性和用戶體驗，不斷提高自身的競爭力。并由傳統(tǒng)的港到港的干線運輸，朝著門到門的履約服務(wù)方向轉(zhuǎn)變，為客戶提供專家式的一體化物流解決方案。
2、現(xiàn)狀——我國航空貨運物流行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展
近年來，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長以及政策的大力支持下，我國航空物流行業(yè)整體保持平穩(wěn)較快增長。2011年以來，我國民航貨郵運輸量保持整體增長，從2011年的557.5萬噸增長至2019年的753.1萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)3.83%。2020年，受到不可抗力因素沖擊，航空物流市場需求有所下滑，疊加行業(yè)可用運力減少對供給端的影響，民航貨郵運輸量有所下滑。2021年相關(guān)不可抗力因素的影響減輕，航空物流行業(yè)迎來了短暫的復(fù)蘇。2022年，受相關(guān)不利因素進(jìn)一步增強的影響，我國全行業(yè)完成貨郵運輸量607.6萬噸，同比減少17.0%，運輸量再次下滑。2023年以來，隨著不可抗力因素的逐漸消除，市場需求情況逐漸好轉(zhuǎn)，以及國家對于航空物流行業(yè)的支持力度逐漸增強，民航貨郵運輸量也將逐漸復(fù)蘇。
表3：2011-2022年間全國民航貨郵運輸量及變動情況
表4：2011-2022年間全國民航運輸機(jī)場貨郵吞吐量及變動情況
3、發(fā)展趨勢——我國航空貨運物流行業(yè)發(fā)展趨勢
（1）國際化、智能化成為行業(yè)發(fā)展方向
跨境電商的蓬勃發(fā)展，也推動跨境物流市場規(guī)模的不斷提高。作為最適合于跨境物流的運輸載體，航空物流也將迎來廣闊的發(fā)展空間。在此背景下，航空物流企業(yè)需要持續(xù)完善國際航線網(wǎng)絡(luò)，培養(yǎng)強大的國際業(yè)務(wù)開發(fā)能力。同時，針對國際化運營的需要，建立一套包含全球治理、人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新等多方面對標(biāo)國際一流水平的現(xiàn)代經(jīng)營體系和業(yè)務(wù)開發(fā)能力。
此外，智能化也是行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。包括人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備已經(jīng)在各種物流場景中廣泛應(yīng)用，物流企業(yè)紛紛利用科技賦能效率提升。作為對時效性、可靠性有著更高要求的航空物流行業(yè)，也需要不斷提高行業(yè)的智能化水平，借助智能化的信息技術(shù)解決方案，提高行業(yè)運作效率。
（2）貨源、運輸、節(jié)點、網(wǎng)絡(luò)等資源成為競爭的關(guān)鍵
對航空物流企業(yè)而言，優(yōu)質(zhì)貨源帶來高收入、精細(xì)化管理降低運輸成本、樞紐節(jié)點決定產(chǎn)品時效、航線網(wǎng)絡(luò)形成規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，共同影響企業(yè)的綜合實力。在貨源方面，航空物流企業(yè)需要進(jìn)一步加強2B物流直客開發(fā)，尤其是電子設(shè)備制造、冷鏈、跨境電商等高附加值行業(yè)的客戶；同時也可以繼續(xù)增強與航空貨代的合作，對接貨源資源，建立貨運網(wǎng)絡(luò)，并逐漸向上主動挖掘貨源。在運輸方面，航空物流企業(yè)需要持續(xù)擴(kuò)大運力投入，通過購置全貨機(jī)或者備用發(fā)動機(jī)，補充運力資源，鞏固運力優(yōu)勢。同時強化對機(jī)隊的精細(xì)化管理，降本增效。在節(jié)點方面，航空物流企業(yè)要深入?yún)⑴c機(jī)場貨運設(shè)施規(guī)劃、建設(shè)和運營，加強與地面配送、報關(guān)清關(guān)等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)合作，建設(shè)全鏈條服務(wù)能力；并且在重視國內(nèi)樞紐布局的同時，也需要戰(zhàn)略性布局海外國際貨運樞紐機(jī)場場站基礎(chǔ)設(shè)施，增強國際化運輸能力。在網(wǎng)絡(luò)方面，航空物流企業(yè)需要加強規(guī)劃能力，打造世界級的軸輻式航空貨運服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從而提高飛機(jī)裝載率和日利用率，推動公司綜合競爭力的提升。
（3）服務(wù)產(chǎn)品朝著多元化、高附加值的方向發(fā)展
隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，人們的消費選擇相較過去也發(fā)生較為明顯的變化，呈現(xiàn)出更為多元化的趨勢。因此，構(gòu)建多元化物流產(chǎn)品體系，開拓高附加值的物流增值服務(wù)，也是航空物流企業(yè)發(fā)展的重要方向。一方面，航空物流企業(yè)需要進(jìn)一步優(yōu)化作業(yè)流程，完善隔日達(dá)、當(dāng)日達(dá)、限時達(dá)等物流產(chǎn)品，提升專業(yè)化運輸能力，提供多元化的時效性服務(wù)；另一方面，航空物流企業(yè)可以發(fā)揮航空物流在時效性、可靠性方面的優(yōu)勢，開發(fā)包括醫(yī)藥、電子設(shè)備、跨境電商、生鮮等在內(nèi)的高附加值產(chǎn)品。
（4）行業(yè)模式朝著打通航空物流產(chǎn)業(yè)鏈，向綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型的方向發(fā)展
傳統(tǒng)航空貨運服務(wù)鏈條較短，缺乏最先一公里的攬貨能力與最后一公里的地面配送能力，僅作為物流運輸過程中的一個環(huán)節(jié)，提供單純的貨物運輸服務(wù)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級，傳統(tǒng)航空貨運模式已無法滿足日益提升的客戶需求。因此，航空物流企業(yè)需要由港到港的干線運輸，向著門到門的履約服務(wù)方向轉(zhuǎn)變，將運輸、倉儲、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面結(jié)合形成完整供應(yīng)鏈，強化門到門全程物流能力，為客戶提供專家式的一體化物流解決方案，由單純的貨物運輸企業(yè)，向綜合物流服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)型。
4、未來——面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展將為航空貨運物流行業(yè)的增長提供動力
航空物流行業(yè)的發(fā)展與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。2016-2019年，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，GDP平均增速為6.6%，不僅高于全球平均水平，也高于主要經(jīng)濟(jì)體的增速。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2020年，在市場需求下降的沖擊下，中國GDP增速為2.3%，仍然取得了正增長；2021年中國GDP增速為8.1%，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程中處于領(lǐng)先地位；2022年中國GDP增速為3.0%?；诤娇肇涍\需求與經(jīng)濟(jì)的歷史相關(guān)性，預(yù)計中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，將對航空物流行業(yè)需求形成支撐。
GDP總量的穩(wěn)步增長，也帶動人均GDP的持續(xù)增長。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，近年來全年人均GDP持續(xù)增長，自2011年的人均3.63萬元增長至2022年的人均8.57萬元，年復(fù)合增長率達(dá)8.12%。收入的增長一方面提高了人們的購買力和消費水平，從而為航空物流行業(yè)的需求提供了保障。另一方面也帶動了居民消費結(jié)構(gòu)的變化，快遞物流廣泛興起，高附加值產(chǎn)品的需求逐步提高，都對航空物流行業(yè)的發(fā)展起到明顯的推動作用。
（2）國家政策大力支持航空物流行業(yè)發(fā)展
現(xiàn)代物流業(yè)是融合運輸、倉儲、貨代、配送、信息等產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型服務(wù)業(yè)，是支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在保障和暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。而航空物流行業(yè)作為現(xiàn)代物流業(yè)的重要組成部分，對促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、深度參與國際分工與合作、保障國際供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)國家重大戰(zhàn)略實施和實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。隨著航空物流產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益凸顯，國務(wù)院及各部委等政府部門陸續(xù)出臺相關(guān)政策，包括《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》等，支持航空物流行業(yè)發(fā)展。
（3）跨境電商物流市場空間巨大
此外，跨境電商這一新業(yè)態(tài)近年來飛速發(fā)展。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年我國跨境電商進(jìn)出口總值為2.11萬億元，同比增長9.8%，其中出口1.55萬億元，增長11.7%，成為穩(wěn)外貿(mào)的重要力量。消費者消費習(xí)慣從線下至線上的遷移仍將持續(xù)，跨境電商將保持穩(wěn)定增長。而航空物流行業(yè)所具有的高時效性、高可靠性以及地域跨越等特點，貼合跨境電商行業(yè)的需求，也將持續(xù)受益于跨境電商物流市場的發(fā)展。
（4）冷鏈物流市場進(jìn)入快速上升通道
國內(nèi)冷鏈物流目前正在由起步階段進(jìn)入快速上升通道，受生鮮電商的崛起，城市化進(jìn)程加快、食品及醫(yī)藥安全問題關(guān)注度上升、國家政策大力扶持等利好因素驅(qū)動，依托當(dāng)前萬億級規(guī)模的生鮮、醫(yī)藥市場，未來冷鏈物流市場有望迎來放量增長，并在航空冷鏈運輸、機(jī)場中轉(zhuǎn)冷庫及近機(jī)場冷鏈流通加工中心等領(lǐng)域與航空物流產(chǎn)生高度戰(zhàn)略協(xié)同。
相比普通物流，生鮮冷鏈和醫(yī)藥冷鏈對產(chǎn)品管理完整性、細(xì)節(jié)和質(zhì)量保證、溫度控制、貨物跟蹤等管理水平要求更高。航空物流在時效性和安全性上相比其他運輸方式更有保障，將成為冷鏈物流市場的重要一環(huán)。因此，冷鏈物流市場的快速發(fā)展將給航空物流業(yè)帶來新的利潤增長點。
（5）現(xiàn)代信息技術(shù)的快速發(fā)展
科技革命和產(chǎn)業(yè)變革推動著航空物流行業(yè)不斷加快技術(shù)創(chuàng)新，推動業(yè)態(tài)升級。新一輪科技革命重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局，包括云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能化等新技術(shù)手段在航空物流行業(yè)日益廣泛應(yīng)用，推動航空物流加速數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型賦能，打造科技含量高、創(chuàng)新能力強的智慧物流體系。航空物流行業(yè)信息技術(shù)的快速發(fā)展有利于航空物流企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化運輸配送路線和時間，全面提升航空物流全環(huán)節(jié)運輸效率和服務(wù)品質(zhì)。
（6）航空貨運樞紐——鄂州花湖機(jī)場的運行會助推行業(yè)的發(fā)展
2023年7月1日0時39分，一架從昆明飛來的順豐航空波音737-300全貨機(jī)平穩(wěn)降落在鄂州機(jī)場，標(biāo)志著我國首座航空貨運樞紐正式開啟貨運航線轉(zhuǎn)場。
加快國際貨運航線開通
2023年7月7日凌晨，順豐航空一架波音747-400型全貨機(jī)滿載貨物從鄂州直飛德國法蘭克福，標(biāo)志著“鄂州—法蘭克?！眹H貨運航線正式開通運行。
鄂州機(jī)場貨運核心設(shè)施——轉(zhuǎn)運中心占地面積約68萬平，屆時每小時可分揀處理28萬件包裹，是當(dāng)前亞洲規(guī)模最大的快遞包裹處理系統(tǒng)，計劃于2023年7月17日投用。
宏偉藍(lán)圖，雛形初顯
白天載客，人享其行，
夜間走貨，物暢其流。
夜間群降，清晨群起。
鄂州機(jī)場即將成為——助推湖北對外開放，中國物流業(yè)發(fā)展的“超強”引擎。
“世界第四”“亞洲第一”“中國唯一”，這是鄂州花湖機(jī)場作為航空貨運樞紐廣為人知的標(biāo)簽。
這里是中國首座全程深度運用建筑信息模型技術(shù)（即BIM）建設(shè)的大型機(jī)場。距跑道不遠(yuǎn)處的機(jī)場運行控制中心，一個與實體機(jī)場精準(zhǔn)吻合的孿生虛擬機(jī)場幾乎同步誕生，近千萬個、10億多條信息點在“云端”集成。
這里有迄今為止全球傳感器規(guī)模最大的智能跑道系統(tǒng)，也是世界第一條實現(xiàn)全域智能感知的跑道。在400萬平方米即相當(dāng)于560座標(biāo)準(zhǔn)足球場的飛行區(qū)，5萬多個光纖傳感器鋪設(shè)其下，可隨時感知場道健康狀況和飛機(jī)運行軌跡。
這里有全國乃至亞洲規(guī)模最大的快遞包裹處理系統(tǒng)。位于東西兩條跑道間，首期約70萬平方米的轉(zhuǎn)運中心內(nèi)，7條分揀線總長52公里，每小時分揀貨物峰值50萬件，平均每秒139件，一投用即躋身國際一流水平。
三、航空貨運物流行業(yè)主要政策及進(jìn)入行業(yè)的壁壘
1、行業(yè)主要政策
現(xiàn)代物流業(yè)是融合運輸、倉儲、貨代、配送、信息等產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型服務(wù)業(yè)，是支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在保障和暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。而航空物流行業(yè)作為現(xiàn)代物流業(yè)的重要組成部分，對促進(jìn)形成強大國內(nèi)市場、深度參與國際分工與合作、保障國際供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)國家重大戰(zhàn)略實施和實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。隨著航空物流產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益凸顯，包括國務(wù)院及各部委在內(nèi)的政府部門陸續(xù)出臺相關(guān)政策，支持航空物流行業(yè)發(fā)展。
2020年8月，國家發(fā)改委、民航局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》，指出要加快補齊航空貨運短板和弱項，促進(jìn)我國航空貨運設(shè)施發(fā)展，通過提高綜合性機(jī)場現(xiàn)有貨運設(shè)施能力和利用率、優(yōu)化機(jī)場貨物運輸組織、提升機(jī)場貨運服務(wù)品質(zhì)、強化機(jī)場內(nèi)外設(shè)施的協(xié)同聯(lián)動來完善提升綜合性機(jī)場貨運設(shè)施能力和服務(wù)品質(zhì)，通過完善飛機(jī)引進(jìn)政策、持續(xù)改善空域條件、培育航空貨運企業(yè)、提升機(jī)場管理水平來全面提升航空貨運設(shè)施使用效能。
2021年6月，民航局表示要從7個方面加快發(fā)展國際航空貨運，打造“全球123快貨物流圈”。具體措施包括要加快航空物流供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；尊重市場規(guī)律，激活市場活力，給予具有實力的航空物流企業(yè)政策支持；進(jìn)一步推進(jìn)與主要貿(mào)易伙伴和“一帶一路”國家貨運航權(quán)自由化談判；加快樞紐機(jī)場貨運設(shè)施改造升級；進(jìn)一步優(yōu)化航班資源時刻配置；構(gòu)建航空物流公共信息平臺；優(yōu)化航空貨運營商環(huán)境，加強與海關(guān)合作，滿足航空貨運快速通關(guān)需求。
2022年2月16日，民航局印發(fā)《“十四五”航空物流發(fā)展專項規(guī)劃》，這是中國民航首次編制航空物流發(fā)展專項規(guī)劃，為構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效、安全可靠的航空物流體系提供精準(zhǔn)指引。《規(guī)劃》提出“十四五”時期我國航空物流以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，以降本增效為核心，堅持安全發(fā)展底線與智慧民航建設(shè)主線，加快航空物流供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為健全現(xiàn)代流通體系、暢通雙循環(huán)提供有力支持，為建設(shè)多領(lǐng)域民航強國提供有力支撐。在具體行動上，《規(guī)劃》指出要加快優(yōu)化航空物流產(chǎn)品供給，加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同、部門協(xié)同、政策協(xié)同，重點推進(jìn)實施“打造優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)體系、建設(shè)先進(jìn)完備的保障體系、構(gòu)建精準(zhǔn)協(xié)同的治理體系”三大任務(wù)，并圍繞三大任務(wù)提出三大重點工程，進(jìn)一步明確任務(wù)抓手。
2022年11月召開的中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會，同樣指出要堅持高質(zhì)量發(fā)展，增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，加快構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。發(fā)展航空物流是供應(yīng)鏈安全、穩(wěn)定的重要抓手，行業(yè)進(jìn)一步迎來歷史性政策機(jī)遇期，未來發(fā)展空間廣闊。
其他主要政策及內(nèi)容如下：
2、進(jìn)入航空貨運運輸行業(yè)的主要壁壘
（1）政策壁壘
政府對航空運輸業(yè)的高度管制構(gòu)成了進(jìn)入航空運輸市場的政策壁壘。根據(jù)《國內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定》，國內(nèi)投資主體設(shè)立民航企業(yè)應(yīng)當(dāng)向民航局或者地區(qū)管理局申請取得相應(yīng)的許可。為對公共航空運輸企業(yè)經(jīng)營許可施行嚴(yán)格的管理，原民航總局于2007年下發(fā)《民航總局關(guān)于調(diào)控航班總量、航空運輸市場準(zhǔn)入和運力增長的通知》，暫停2007年至2010年間新設(shè)立航空公司的申請；2010年，民航局又下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強公共航空運輸企業(yè)經(jīng)營許可管理，落實航空運輸安全要求的通知》，將繼續(xù)暫停受理新航空公司的設(shè)立申請。2016年9月，民航局下發(fā)《關(guān)于加強新設(shè)航空公司市場準(zhǔn)入管理的通知》來加強對新設(shè)航空公司市場準(zhǔn)入管理，不但嚴(yán)格控制新設(shè)航空公司的數(shù)量，而且對支線航空公司轉(zhuǎn)干線航空公司、全貨運航空公司轉(zhuǎn)客運航空公司，都作了嚴(yán)格限制條件的規(guī)定。此外，飛機(jī)的購買和租賃、航線的開辟和停運、航班計劃的設(shè)立和更變、飛機(jī)的起降時刻以及各種安全標(biāo)準(zhǔn)、維修資質(zhì)等也均需取得民航局或者地區(qū)管理局的許可或備案。
（2）資金壁壘
航空物流行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。航空公司除需大量的資本開支用于購買、租賃飛機(jī)以外，另需投入大量的運營資金維持日常經(jīng)營，如支付燃油費、飛機(jī)起降費和飛機(jī)維修費等，這對于航空業(yè)新進(jìn)入者提出了較高的資金要求，構(gòu)成了航空業(yè)的資金壁壘。
（3）規(guī)模壁壘
對航空物流行業(yè)而言，合理的機(jī)隊規(guī)模和航線網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，同樣能夠帶來巨大的規(guī)模效益。機(jī)隊規(guī)模的逐漸增加，能夠提高與機(jī)務(wù)相關(guān)的日常維護(hù)運營的經(jīng)濟(jì)性；而通過合適的航線網(wǎng)絡(luò)、貨站節(jié)點等布局，則能夠最大化的提高運營效益，降低運營成本。
（4）技術(shù)與人才壁壘
航空物流行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)。航空物流企業(yè)的成功運作需要經(jīng)驗豐富的高管和技術(shù)嫻熟的航空專業(yè)人員，很多專業(yè)崗位人員均需要長時間的培訓(xùn)和大量的實際操作，并需取得相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)資格證書才能上崗。同時，航空運輸業(yè)對航空專業(yè)人員較高的技術(shù)要求、專業(yè)飛行人才的相對緊缺以及流動的嚴(yán)格管理進(jìn)一步構(gòu)成了進(jìn)入該市場的技術(shù)與人才壁壘。
四、中國航空貨運物流行業(yè)競爭狀態(tài)及競爭格局
航空物流行業(yè)作為充分競爭行業(yè)。市場內(nèi)各航空物流公司在航線、貨物、運力等資源方面，均展開直接競爭。我國航空物流市場的參與者可以分為以下四種類型：
1、航空物流行業(yè)的參與者
（1）境內(nèi)國有控股的航空企業(yè)
包括南航物流、東航物流、國貨航等境內(nèi)國有航空企業(yè)旗下的航空物流公司，在境內(nèi)具有強大的運力資源以及廣闊的貨站布局，品牌知名度較高，在我國境內(nèi)的航空物流市場中處于領(lǐng)先地位。
（2）境外航空企業(yè)
境外從事貨運業(yè)務(wù)的航空企業(yè)數(shù)量較多，包括盧森堡國際貨運航空、漢莎貨運航空公司等，這部分企業(yè)自身或其旗下的航空物流公司參與到我國境內(nèi)的航空物流市場中，在我國國際航線中占有一定的市場份額。
（3）國外大型物流企業(yè)
包括FedEx、UPS和DHL等境外大型物流企業(yè)，旗下也擁有各自的貨運航空機(jī)隊，并參與到我國的航空物流市場中。這部分企業(yè)借助自身的物流網(wǎng)絡(luò)和品牌效應(yīng)，在跨境物流市場上具有一定的優(yōu)勢。
（4）民營物流企業(yè)
包括順豐、圓通、京東等民營物流公司也已經(jīng)成立了自身的貨運航空，借助航空物流來提高自身產(chǎn)品的時效性和可靠性。這部分航空物流企業(yè)更多是為了自身的快遞品牌而服務(wù)，雖然在網(wǎng)絡(luò)尤其是國際網(wǎng)絡(luò)覆蓋方面較為薄弱，但具有較高的運營效率和靈活的運行機(jī)制，也逐漸成為我國航空物流市場的重要參與方。
2、航空物流行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)概況
（1）境內(nèi)國有控股航空企業(yè)
①東航物流
東航物流成立于2004年，于2021年在上海證券交易所主板上市。東航物流主營業(yè)務(wù)為航空速運、地面綜合服務(wù)和綜合物流解決方案。截至2022年末，東航物流擁有全貨機(jī)15架，并獨家經(jīng)營東航股份近800架客機(jī)腹艙業(yè)務(wù)。2022年度，東航物流實現(xiàn)營業(yè)收入234.70億元，凈利潤42.91億元。
②國貨航
國貨航成立于2003年，總部位于北京，以上海為遠(yuǎn)程貨機(jī)主運營基地。截至2022年末，國貨航擁有全貨機(jī)15架，并獨家經(jīng)營國航股份及其控股航空公司客機(jī)貨運業(yè)務(wù)。2022年度，國貨航實現(xiàn)營業(yè)收入227.85億元，凈利潤30.84億元。
③南航物流
南航物流成立于2018年，為南航股份子公司，擬以南航股份分拆下屬子公司至上交所主板上市的方式予以上市，目前正在IPO申報階段。
南航物流主營業(yè)務(wù)可分為航空速運、地面綜合服務(wù)和供應(yīng)鏈綜合解決方案。截至2022年末，南航物流獨家經(jīng)營17架全貨機(jī)，均為B777F寬體大型全貨機(jī)。以及南航股份旗下豐富的客機(jī)貨運資源。2022年度，南航物流實現(xiàn)營業(yè)收入215.40億元，凈利潤46.82億元。
（2）境外航空企業(yè)
①盧森堡國際貨運航空
盧森堡貨運成立于1970年，是歐洲大型全貨運航空公司，擁有航線50余條，覆蓋全球50余個國家和地區(qū)。盧森堡貨運憑借成熟的經(jīng)驗，為一般貨物、特種貨物等提供安全可靠的運輸服務(wù)。2022年度，盧森堡貨運實現(xiàn)營業(yè)收入約51億美元，凈利潤16億美元。
②漢莎貨運航空公司
漢莎貨運于1994年在德國成立，是漢莎航空旗下貨運航空子公司，樞紐機(jī)場為法蘭克福機(jī)場，主要經(jīng)營全球范圍的航空貨運及物流服務(wù)。作為DHL的德國承運方，德國東部的萊比錫/哈雷機(jī)場也是該公司的重點機(jī)場。漢莎貨運的運輸能力除了自有的貨機(jī)，還可利用漢莎集團(tuán)下超過300架客機(jī)的腹艙運力。2022年度，漢莎貨運實現(xiàn)營業(yè)收入約46.27億歐元，息稅前利潤15.75億歐元。
（3）國外大型物流企業(yè)
①FedEx
FedEx于1971年在美國成立，經(jīng)過50余年發(fā)展，F(xiàn)edEx已成長為全球布局的快遞運輸公司，為全球超過220個國家及地區(qū)提供快捷、可靠的快遞服務(wù)。FedEx設(shè)有環(huán)球航空及陸運網(wǎng)絡(luò)，能夠在短時間內(nèi)迅速運送時限緊迫的郵件。2022財年，F(xiàn)edEx實現(xiàn)營業(yè)收入935.12億美元，凈利潤38.19億美元。
②UPS
UPS于1907年在美國成立，最初提供信使和遞送服務(wù)，經(jīng)過一百多年的發(fā)展，目前已經(jīng)成長成為全球布局的快遞運輸公司、是美國零擔(dān)快運市場的領(lǐng)導(dǎo)者和全球供應(yīng)鏈管理解決方案的提供商，其提供包括運輸、配送、合同物流、陸運、海運、空運、報關(guān)、保險和金融服務(wù)在內(nèi)的綜合物流服務(wù)，覆蓋全球220多個國家和地區(qū)。2022年度，UPS實現(xiàn)營業(yè)收入1,000.34億美元，凈利潤115.48億美元。
③DHL
DHL于1969年在美國成立，是全球領(lǐng)先的物流企業(yè)。DHL以遍及全球220多個國家和地區(qū)的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，運用海、陸、空等多種運輸方式，為全球客戶提供快遞、物流、供應(yīng)鏈等綜合物流服務(wù)。2022年度，DHL實現(xiàn)營業(yè)收入944.36億歐元，凈利潤53.59億歐元。
（4）民營航空物流企業(yè)
①順豐控股
順豐控股成立于2003年，目前已發(fā)展成為國內(nèi)主要的快遞物流綜合服務(wù)商。順豐控股已初步建立為客戶提供一體化綜合物流解決方案的能力，不僅提供配送端的高質(zhì)量物流服務(wù)，還為客戶提供倉儲管理、銷售預(yù)測、大數(shù)據(jù)分析等一攬子解決方案。2022年度，順豐控股實現(xiàn)營業(yè)收入2,674.90億元，凈利潤70.04億元。2022年度順豐控股旗下的專業(yè)航空運輸子公司——順豐航空實現(xiàn)營業(yè)收入86.44億元，凈利潤0.63億元.
②京東
京東物流于2017年成立，并在2021年于香港聯(lián)交所主板上市。京東物流是技術(shù)驅(qū)動的供應(yīng)鏈解決方案及物流服務(wù)商，主要聚焦于快消、服裝、家電家具、3C、汽車、生鮮等六大行業(yè)，為客戶提供一體化供應(yīng)鏈解決方案和物流服務(wù)。2022年度，京東物流實現(xiàn)營業(yè)收入約1,374.02億元，凈利潤約-10.90億元。
③圓通速遞
圓通速遞成立于1992年，目前已發(fā)展為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性快遞物流運營商。圓通速遞以快遞服務(wù)為核心，圍繞客戶需求提供代收貨款、倉配一體等物流延伸服務(wù)。根據(jù)中國快遞協(xié)會信息，2022年度，圓通速遞實現(xiàn)營業(yè)收入535.39億元，凈利潤39.64億元。
3、航空貨運物流行業(yè)主要數(shù)據(jù)
（1）2022年底主要航空貨運公司的貨機(jī)機(jī)型及數(shù)量
（2）2022年度主要航空貨運公司的貨郵周轉(zhuǎn)量
注2：此處披露的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為各公司全口徑運輸數(shù)據(jù)（含腹艙收入，如東航物流如果剔除東方航空的腹艙收入后2022年度的貨郵周轉(zhuǎn)量為31.36億噸公里）。
（3）2022年度主要航空貨運公司飛機(jī)日利用率情況
4、航空物流行業(yè)競爭格局分析
（1）區(qū)域競爭：東部地區(qū)發(fā)展較好
航空貨運發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況高度相關(guān)，因此產(chǎn)業(yè)多位于東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，以北上廣深等一線城市及核心省會城市為中心形成區(qū)域集中。
（2）企業(yè)競爭：國有控股航空企業(yè)規(guī)模領(lǐng)先
按營業(yè)收入分，我國航空貨運企業(yè)可分為三個梯隊：第一梯隊為2020年營業(yè)收入500億元以上的企業(yè)，包括南方航空、中國國航、中國外運、順豐控股等，均為國營航司及各領(lǐng)域龍頭企業(yè)；第二梯隊為2020年營業(yè)收入100-500億元的企業(yè)，包括圓通速遞、華貿(mào)物流、吉祥航空等；第三梯隊為2020年營業(yè)收入100億元以下的企業(yè)，如春秋航空、華夏航空、白云機(jī)場、上海機(jī)場等，民營航空公司業(yè)務(wù)規(guī)模較小，大多屬于第三梯隊。
航空貨運企業(yè)的業(yè)務(wù)布局大同小異，南航物流、東航物流、國貨航三家大型國有控股航司國際貨運業(yè)務(wù)占比較高，如2022年度南航物流、國貨航和東航物流貨郵周轉(zhuǎn)量合計市場占比超過70%，市場集中度較高。國有控股航司得益于強大的運力支持和密集的航線網(wǎng)絡(luò)覆蓋。并且國有控股航司擁有先進(jìn)的客機(jī)， 如B777系列飛機(jī)均由三大航擁有，且主要以國際貨運為主。
除三大航所屬的航空貨運公司外，物流企業(yè)順豐控股、圓通速遞貨運業(yè)務(wù)布局也較廣，但擁有的機(jī)型較小，如順豐航空全部為購入的二手飛機(jī)，主要為國內(nèi)航線，國際航線近年才大力推進(jìn)。
五、中國航空貨運物流行業(yè)未來面臨的風(fēng)險
1、經(jīng)營成本持續(xù)上升
航空物流成本主要包括飛機(jī)燃油費、人力成本、航材成本等。其中，航空燃油作為航空物流企業(yè)最大的運營成本項目，航油價格的變動會對航空物流企業(yè)的經(jīng)營及成本控制產(chǎn)生顯著影響。近年來，受到世界經(jīng)濟(jì)、美元匯率、地緣政治與市場投機(jī)等多種因素的影響，國際原油價格經(jīng)歷了較大幅度的波動，導(dǎo)致航空燃油價格也隨之發(fā)生較大變動。同時，近年來隨著居民生活水平提高和國家社會保障體系的不斷完善，我國人力資源成本持續(xù)上升，也將直接提高航空物流企業(yè)的經(jīng)營成本。
2、國際化服務(wù)水平不足
目前我國航空物流企業(yè)普遍存在全貨機(jī)規(guī)模偏小，全鏈條服務(wù)滯后，海外服務(wù)保障支撐不足的問題。國際全貨運網(wǎng)絡(luò)尚未實現(xiàn)自主可控，不能較好地滿足跨境電商、冷鏈運輸?shù)刃屡d消費需求，與先進(jìn)制造業(yè)等協(xié)同聯(lián)動性不夠。航空物流企業(yè)在貨源組織能力、服務(wù)質(zhì)量等方面與國際企業(yè)相比也存在一定差距。國際化水平的不足也影響著行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
3、專業(yè)人才缺乏
航空物流行業(yè)是復(fù)合型行業(yè)，不但需要包裝、倉儲、配送、運輸?shù)任锪黝I(lǐng)域的專業(yè)人才，更需要綜合掌握供應(yīng)鏈管理、電子商務(wù)、營銷管理、第三方物流管理等相關(guān)知識的高級復(fù)合型人才。同時，與公路運輸或鐵路運輸不同，航空運輸對于飛行安全有著更高的標(biāo)準(zhǔn)和更嚴(yán)格的要求，因此對飛行員，地勤等航空業(yè)服務(wù)人員的要求也較高。目前國內(nèi)尚缺乏科學(xué)、合理的航空物流人才培養(yǎng)體系，導(dǎo)致合格的航空物流人才短缺，成為制約行業(yè)發(fā)展的因素。
4、匯率波動影響盈利能力
航空物流企業(yè)從波音、空客等企業(yè)購置貨機(jī)，以及日常的跨境經(jīng)營都涉及到大量的外幣交易和結(jié)算，會直接受到人民幣匯率變動影響。受套期工具有限及變動趨勢不明等影響，國內(nèi)航空物流企業(yè)較少使用金融衍生工具進(jìn)行套期保值，因此人民幣匯率的變動對企業(yè)的盈利水平有較大影響。近年來受到市場需求下降、財政與貨幣政策以及中美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易戰(zhàn)的影響，人民幣匯率的波動也較大，對航空物流企業(yè)的盈利水平也有較大影響。
六、審計機(jī)構(gòu)在中國航空貨運物流行業(yè)發(fā)展中的服務(wù)機(jī)遇
如前所述，航空物流企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及國家對于航空貨運的政策支持等，航空貨運的來的發(fā)展趨勢良好。在航空貨運企業(yè)發(fā)展的情況下，審計機(jī)構(gòu)也存在擴(kuò)大服務(wù)的機(jī)遇。
1、過往年度較多的航空企業(yè)服務(wù)經(jīng)驗
信永中和曾服務(wù)和正在服務(wù)的航空企業(yè)包括：海南航空、中國國航、南航集團(tuán)、四川航空、山東航空等等，熟悉航空運輸企業(yè)，具有行業(yè)服務(wù)優(yōu)勢。
2、目前行業(yè)發(fā)展客戶對服務(wù)的需求
2023年度，信永中和中標(biāo)順豐航空專項審計項目，基于航空貨運的自身發(fā)展，聘請事務(wù)所對其經(jīng)營績效與行業(yè)進(jìn)行對標(biāo)，對其自身的運力、載運率，成本管控與同行業(yè)企業(yè)的差距進(jìn)行分析判斷，同時對公司內(nèi)控進(jìn)行專項檢查，以此進(jìn)行改進(jìn)和提示自我。通過本次專項審計，我們了解到航空物流行業(yè)對于專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的訴求，我們認(rèn)為在航空貨運大力發(fā)展的趨勢下，利用我們的專業(yè)優(yōu)勢，形成專業(yè)團(tuán)隊，專門進(jìn)行行業(yè)的分析和研究，進(jìn)行行業(yè)對標(biāo)，未來可以為更多的航空貨運企業(yè)提供專項審計和咨詢服務(wù)。通過積累更多的業(yè)務(wù)，逐步建立起航空貨運相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)庫，為不同的公司提供提升建議，如：在燃油成本變動的情況下，如何指導(dǎo)公司開展燃油套期保值業(yè)務(wù)；利用我們的客戶優(yōu)勢，為不同的客戶搭建溝通探討的渠道；如國有航空公司處置二手飛機(jī)和航材，向民營航空公司推薦等等。
3、行業(yè)發(fā)展不均衡，中介機(jī)構(gòu)存在更多的機(jī)遇
如前所述，航空貨運物流企業(yè)發(fā)展不均衡，國有控股航空貨運企業(yè)擁有較好的資源，如最先進(jìn)的大型B777貨機(jī)，且依托客運航空的腹艙業(yè)務(wù)，如2022年度的貨郵周轉(zhuǎn)量占據(jù)全行業(yè)70%以上的份額。而民營航空運輸企業(yè)，如順豐航空，雖然是國內(nèi)擁有最多貨機(jī)架次的公司，但基本為老舊機(jī)型，其主要業(yè)務(wù)也是為順豐控股的快遞業(yè)務(wù)提供服務(wù)，存在飛機(jī)維修成本較高，對外拓展業(yè)務(wù)有限的情況。
由于目前國內(nèi)無專業(yè)的貨運機(jī)場，貨機(jī)和客機(jī)均在同一機(jī)場起降，受貨機(jī)飛行的航空管制，貨機(jī)一般會安排在夜間起降，造成航空運輸企業(yè)的成本支出增加。
2023年度鄂州花湖機(jī)場的運行，將會助推如順豐航空等公司的大力發(fā)展。這些民營航空企業(yè)的發(fā)展更需要中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)。
注：
本資料中的東航物流數(shù)據(jù)來源于《東航物流2022年度報告》；國貨航數(shù)據(jù)來源于《中國國際貨運航空股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書》；圓通速遞數(shù)據(jù)來源于圓通速遞官網(wǎng)https://www.yto.net.cn/aviation/introduce.html/。部分?jǐn)?shù)據(jù)摘自前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理的《2022年中國航空貨運行業(yè)全景圖譜》
本文作者：
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馬元蘭 |
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信永中和會計師事務(wù)所（運輸與物流行業(yè)線）審計合伙人 |
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